La scelta del TFR dopo la Legge di Bilancio 2026: come non perdere soldi

Dove destinare il tuo Trattamento di Fine Rapporto è la decisione finanziaria più importante della tua vita lavorativa. Con le novità introdotte dalla Legge di Bilancio 2026 (in vigore dal 1° luglio), lo scenario è cambiato: la previdenza integrativa è diventata centrale e i meccanismi di assegnazione sono ancora più automatici.

Se non fai una scelta attiva e consapevole, rischi che sia lo Stato a decidere per te. Mettiamo a confronto le due opzioni.

● Opzione 1: Lasciare il TFR in Azienda (o Fondo Tesoreria INPS)

È la scelta di chi firma esplicitamente per non spostare i soldi o di chi lavora in aziende con più di 50 dipendenti (dove il TFR va all'INPS).

• Rendimento limitato: I tuoi soldi si rivalutano dell'1,5% fisso più il 75% dell'inflazione. È una scelta conservativa, ma che storicamente fatica a proteggere il valore reale del denaro sul lungo periodo.
• Stangata fiscale alla liquidazione: Quando lascerai l'azienda o andrai in pensione, il TFR accumulato subirà la tassazione separata. Significa che pagherai dal 23% fino a oltre il 43% di tasse in base al tuo reddito.
• Liquidità: Ricevi l'intero capitale solo al momento dell'interruzione del rapporto di lavoro.

● Opzione 2: Destinare il TFR a un Forma di Previdenza Complementare

È la scelta di chi decide di far fruttare il proprio denaro nella previdenza complementare.

• Rendimenti storicamente superiori: I tuoi soldi vengono investiti nei mercati finanziari in base alla linea più adatta a te (prudente, bilanciata o azionaria). Sul lungo periodo, l'investimento batte l'inflazione e genera una crescita del capitale nettamente superiore rispetto alla rivalutazione ferma in azienda.
• Taglio netto delle tasse (Risparmio dal 14% al 34%): Al momento del pensionamento, il capitale accumulato nel fondo non subisce l'aliquota IRPEF, ma una tassazione agevolata che va da un massimo del 15% fino a scendere al 9% (in base agli anni di iscrizione).
• Flessibilità: Puoi richiedere anticipi nel corso degli anni per l'acquisto della prima casa, spese mediche o ulteriori tutele previste dalla legge.